結論：

• S&P500とオルカンをそれぞれ月5万円（合計10万円）ずつ10年積み立てると、
  現実的な前提では約1,720万円になる試算。
• その資産から**安全寄りの取り崩し率3〜4％**を使うと、
  10年後の不労所得イメージは「月4.3万〜5.7万円」程度。
• 1〜3年はほぼ「育成期間」で、不労所得としては小さく、
  5〜10年でようやく「毎月数万円」の不労所得が見えてくる。

ここから、「ちゃんと調べた前提」と「具体的な数字」で記事にします。

1. この記事で解決する悩み

想定読者の悩みは3つ。

• S&P500とオルカンを買うべきか迷っている
• S&P500を月5万円＋オルカンを月5万円買ったときに、10年以内でいくら増えるか知りたい
• 1・2・3・5・7・10年後に、毎月どれくらいの不労所得が見込めるか知りたい

この記事では、
「ざっくり」ではなく、

• 実際の過去リターンと
• 主要機関の今後10年のリターン予測

を使って前提を置き、その上で数値計算した結果を出します。

2. 前提となるリターンの設定

2-1. S&P500の過去リターン

S&P500（配当込み）の平均リターンは、期間によって多少違いますが：

• 1957年以降の平均年率リターン：約10.5％（名目）／6.7％（インフレ調整後）(Investopedia)
• 直近30年（1995–2025年頃）の平均年率リターン：約10.4％（名目）／7.7％（インフレ調整後）(Trade That Swing)
• 長期全期間（1926年以降）でも、配当込みCAGRは約**9.8％**とされています(ウィキペディア)

2-2. 全世界株式（オルカン相当）の過去リターン

オルカンは「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」で、
中身はほぼMSCI ACWI（全世界株式）に近い構成です。

MSCI ACWIに連動するETF（ACWI）の過去30年の年率リターンは約**8.26％**です(Lazy Portfolio ETF)。

2-3. 今後10年のリターン予測（S&P500 vs 全世界）

ゴールドマン・サックスの2025年時点のリサーチでは、
今後10年間の予想年間リターンとして：

• S&P500：年率6.5％
• 世界株式全体：年率7.7％

と見積もっています(マーケットウォッチ)。

過去よりやや控えめな数字ですが、
「今後10年は、過去よりリターンが低い可能性もある」という前提に立った保守寄りの予測です。

2-4. 本記事で使う前提

以上を踏まえ、シミュレーションに使う前提は次のとおりに固定します。

• S&P500：年率 6.5％（今後10年の予測ベース）(マーケットウォッチ)
• オルカン（全世界株式）：年率 7.7％（同じく今後10年の予測ベース）(マーケットウォッチ)
• 配当はすべて再投資（トータルリターン）
• 毎月積立・複利運用
• 為替・税金・信託報酬はここでは無視（円換算ベースのイメージ用）

3. S&P500とオルカンに月5万円ずつ投資した場合の将来価値

3-1. 設定

• S&P500：毎月5万円
• オルカン：毎月5万円
• 合計積立額：毎月10万円
• 積立期間：1・2・3・5・7・10年

将来価値（FV）の式は以下。

FV ＝ 毎月積立額 × { (1＋月利)ⁿ − 1 } ÷ 月利
月利 ＝ (1＋年利)^(1/12) − 1
n ＝ 年数×12

この式に、先ほどの年率6.5％・7.7％を代入して計算しています。

3-2. 年数別の結果（S&P500・オルカン個別と合計）

単位は「万円」。小数第2位は四捨五入。

※10年後の元本は
月10万円×12ヶ月×10年＝1,200万円なので、
約1,720万円 → 運用益は約520万円という試算になります。

4. 不労所得として「毎月いくら使えるか？」の前提

4-1. 安全な取り崩し率（Safe Withdrawal Rate）

老後資金や不労所得の世界では、「安全に取り崩せる割合」として

• 年 3〜4％ 程度

がよく使われます。
これは、いわゆる「4％ルール」やトリニティ・スタディなどの研究で、

株式多めのポートフォリオなら、
30年程度の期間では3〜4％の取り崩しで
ポートフォリオが枯渇する確率は低かった

という結果に基づいています(Investopedia)。

また、昨今の低金利やバリュエーションを踏まえると、
3〜4％の中でもやや控えめ（3〜3.7％程度）を推奨するレポートも増えています(docs.rbcwealthmanagement.com)。

本記事では、

• 保守的：年3％
• 中央ライン：年3.7％
• やや積極的：年4％

の3パターンで「毎月の不労所得」を計算します。

5. 年数別：いくら貯まって、毎月いくら取り崩せるか

5-1. 合計資産額と毎月の不労所得（3％・3.7％・4％）

単位は「万円」。
資産額は3章の合計（10万円積立）の数字を使用。

5-2. 読み取るべきポイント

1〜3年

• 毎月の不労所得は数千円〜1万円程度
• 完全に「育成期間」と割り切るべき

5年

• 年3.7〜4％取り崩しでも、月2万円前後
• 生活費の中心というより、あくまで補助的な金額

7年

• 年3.7〜4％で月3.3〜3.6万円
• 固定費（家賃の一部・通信費＋光熱費など）を賄えるレベル

10年

• 年3.7〜4％で月5.3〜5.7万円
• 「副収入としては意味のある金額」になる
• ただし、これ単体で生活費をカバーするには不足

6. 結局、S&P500＋オルカンを買うべきか？

6-1. 買うべきケース

• 投資期間を最低5年、できれば10年以上とれる
• 元本割れ（▲30〜▲50％クラスの下落）の可能性を理解し、
  それでも継続投資する前提で考えられる
• 毎月10万円の積立を証券会社で自動化して放置できる
• 「10年以内に生活費の全てを不労所得で賄う」のではなく、
  「10年後以降の選択肢を増やすための土台づくり」として位置付けられる

6-2. 買わない方がいいケース

• 1〜3年以内に使う予定のあるお金を投資に回そうとしている
• 元本割れを数年単位で耐えられない
• 暴落局面で「むしろ安く買える」と考えるのではなく「すぐ売りたい」と感じる
• 為替リスク（円高で評価額が目減りする可能性）を受け入れられない

S&P500とオルカンは、商品としてはどちらも合理的なインデックスファンドですが、
「どのくらいの期間・どの程度のブレを許容できるか」で向き不向きが決まります。

7. 実行ステップ（自動化前提）

S&P500とオルカンで毎月10万円の長期投資をする場合、やることはシンプルです。

1. ネット証券（SBI・楽天・マネックス等）で口座開設
2. NISA口座を開設（まずは非課税枠を優先して使う）
3. 商品を選ぶ
   • S&P500連動インデックスファンド（例：SBI・V・S&P500など）
   • オルカン：eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
4. 積立設定
   • S&P500：月5万円
   • オルカン：月5万円
5. 以後は
   • 原則「積立設定は触らない」
   • 評価額のチェックは年1〜2回までに制限

ここまで自動化すれば、
「感情で売買して失敗するリスク」を最小限に抑えつつ、
統計的に期待値の高い資産クラス（株式）に乗り続けることができます。

8. まとめ

• S&P500（6.5％）＋オルカン（7.7％）という現実的なリターン前提で、
  月5万円ずつ（合計10万円）を10年積み立てると、
  資産は約1,720万円になる試算。
• その資産から安全寄りの**年3〜4％**を取り崩すと、
  10年後の不労所得は月4.3万〜5.7万円程度。
• 1〜3年は不労所得としては小さく、
  5〜10年でようやく「毎月数万円」の副収入レベルに到達する。

「ちゃんと調べた前提」で言えるのは、

S&P500＋オルカンの月10万円積立は、
10年以内に“生活費を丸ごと賄う不労所得”を作る手段ではなく、
10年後以降の選択肢（労働時間を減らす／働き方を変える）の土台を作る装置

という位置付けになる、ということです。